BANK-UA.com
  Курс НБУ на 20.08
$ 27.898554
31.779243
  всі валюти

Fitch: улучшение перспектив для банков на большинстве развивающихся рынков

29.04.2010

Сегодня Fitch Ratings отмечает в специальном отчете, что в последние кварталы произошло улучшение перспектив для банков с большинства развивающихся рынков по мере продолжения восстановления глобальной экономики, и в 2010 г. прогнозируется возобновление существенного роста на многих развивающихся рынках. В то же время у Fitch сохраняется существенная обеспокоенность в плане качества активов у банков в Китае в среднесрочной перспективе после недавнего быстрого роста кредитования на этом рынке. Кроме того, многие банковские системы в Центральной и Восточной Европе, а также в СНГ все еще находятся в процессе решения проблем с качеством активов и адаптации к ограничениям с фондированием, которые появились в период кризиса.

На большинстве развивающихся рынков, особенно в Латинской Америке и Азии, банки пережили кризис лучше, чем ожидалось 18 месяцев назад, и во 2 половине 2009 г. и 1 кв. 2010 г. количество позитивных рейтинговых действий превысило количество негативных. Повышение рейтингов банков в Турции (4 кв. 2009 г.) и Индонезии (1 кв. 2010 г.) последовало за действиями в отношении суверенных рейтингов, а рейтинги большинства частных российских банков были помещены под наблюдение в список Rating Watch "Позитивный" или "Развивающийся" в 1 кв. 2010 г., что отражает более хорошие, чем ожидалось, показатели сектора в ходе кризиса. Даже на рынках, наиболее затронутых кризисом, таких как Казахстан, Украина и страны Балтии, какие-либо дальнейшие негативные рейтинговые действия, скорее всего, будут ограниченными, ввиду существенного числа понижений рейтингов, уже проведенных на сегодняшний день, а также с учетом потенциала поддержки от материнских банков и некоторых признаков того, что рецессия в этих странах достигает дна.

Рост кредитования в Китае в 2009 г. существенно опережал темпы роста на других развивающихся рынках, и к концу года банковские активы в Китае превышали объем активов других 23 банковских систем, рассматриваемых в отчете Fitch, в совокупности. Хотя рост кредитования в Китае, вероятно, замедлится в 2010 г., и качество активов согласно отчетности остается хорошим на сегодняшний день, такой быстрый рост, по мнению Fitch, дает основания для существенной обеспокоенности в плане качества активов в среднесрочной перспективе. В глобальном масштабе отношение кредитов к ВВП расценивается как высокое в Китае, Тайване, Латвии, Эстонии и Украине относительно уровней суверенных рейтингов, в то время как в Мексике, Перу, Индонезии и Колумбии уровень проникновения кредитования выглядит умеренно.

Ухудшение качества активов было особенно резким в течение кризиса в СНГ и странах Балтии, что обусловило крупные потери в секторе на указанных рынках в 2009 г., за исключением России. Отчисления на риски также находились на высоком уровне в Бразилии и Мексике, что отражает сочетание таких факторов, как обесценение кредитов, в особенности по высокодоходным/высокоубыточным портфелям розничных кредитов, и разумную политику по резервированию/списаниям. Однако отчисления под обесценение на указанных двух рынках были компенсированы за счет хорошего уровня доходов, а в 2010 г. отчисления ожидаются на умеренном уровне.

Показатели маржи оставались хорошими в Латинской Америке, а также в Индонезии и Турции в 2009 г., в то время как в Центральной и Восточной Европе и в остальной части Азии спреды были более узкими. Отношение затрат к доходам в мире было на хорошем уровне в 40%-60%, при более низких коэффициентах в Латинской Америке и на некоторых рынках Центральной и Восточной Европы. В целом хорошие результаты 2009 г. в Турции и в Латинской Америке указывают на устойчивость бизнес-моделей банков в этих регионах, в то время как азиатские рынки также оставались прибыльными.

Уровень валютного кредитования является высоким на многих рынках Центральной и Восточной Европы, в Казахстане, Украине и Перу, отражая зависимость от трансграничного фондирования и/или высокую долю валютных депозитов, а также более низкие процентные ставки по валютным кредитам. В то же время валютное кредитование является умеренным в Азии и в остальных странах Латинской Америки. Отношение кредитов к депозитам является высоким в значительной части Центральной и Восточной Европы и СНГ и в верхней части шкалы имеет высокую корреляцию с ухудшением качества активов в течение кризиса: в обоих случаях наверху располагаются Украина, Казахстан и страны Балтии.

Показатели капитализации являются хорошими в Турции, Бразилии и Индонезии с учетом достаточно сильных балансов на этих рынках, в то время как существенная способность российских банков абсорбировать убытки помогла финансовым организациям решать проблемы с качеством активов в период кризиса. Китай, Тайвань и Индия ведут деятельность при более низкой капитализации, чем на большинстве других развивающихся рынков, что увеличивает уязвимость в случае увеличения обесценения кредитов в будущем.

Государственная собственность остается значительной для семи крупнейших банковских систем на развивающихся рынках, и это способствовало поддержанию выдачи кредитов в течение кризиса на нескольких других рынках помимо Китая. Высокая доля иностранной собственности в Центральной и Восточной Европе и части Латинской Америки может сокращать условные обязательства государства, однако также может делать местную экономику зависимой от политики материнских банков.

Полный отчет "Данные по банковским системам развивающихся рынков" (‘EM Banking System Datawatch’) объединяет ключевые цифры по банковским секторам с 24 развивающихся рынков и представлен на сайте www.fitchratings.com. Fitch проведет две телеконференции для обсуждения выводов отчета и прогноза агентства по банкам с развивающихся рынков. Информация о телеконференции с номерами телефонов для участия будет опубликована в ближайшее время.

Применимые рейтинговые критерии представлены на сайте www.fitchratings.com. см. "Глобальную методологию присвоения рейтингов финансовым организациям" (‘Global Financial Institutions Rating Criteria’) от 29 декабря 2009 г.