BANK-UA.com
  Курс НБУ на 21.09
$ 26.189634
31.445894
  всі валюти

Власти ЕС готовят банковскую реформу

15.07.2009

Еврокомиссия представила реформу регулирования банковского сектора, основная цель которой - отбить у финансовых институтов охоту к рисковым сделкам. Для этого национальным регуляторам придется обратить особое внимание на процессы секьюритизации и систему поощрений топ-менеджеров. Кроме того, предлагается ужесточить требования к капитализации торговых портфелей и заставить банки обнародовать информацию о своем текущем состоянии.

Реформированием финансового надзора власти Евросоюза вплотную заняты с начала лета. Так, на июньском саммите ЕС был представлен проект, предполагающий создание четырех общеевропейских наднациональных регуляторов. Теперь речь идет уже не о структурных преобразованиях системы, а о концептуальных переменах в самом процессе финансового контроля. "Чтобы молния не ударила в одно место дважды, наши предложения касаются прежде всего двух ключевых рисковых факторов, которые лежат в основе нынешнего кризиса, - заявил предсе.датель Еврокомиссии Жозе Ма.ну.эль Баррозу. - Это секьюритизация и бонусные поощрения сотрудников".

Под секьюритизацией понимается выпуск ценных бумаг, обеспеченных пулом кредитов (или других долговых обязательств). Теперь регуляторы должны будут предъявлять к этим сложным схемам особенно серьезные требования. Если банк не сможет убедительно обосновать свои намерения с учетом всех существующих рисков, то регулятор вправе обязать его обеспечить "подушку безопасности" из капитала, в 12,5 раза превышающую объем выпускаемых CDO. "Что касается выплат сотрудникам, то нужно положить конец практике, когда руководство банка в погоне за бонусами впутывает компанию в рисковые сделки", - заявил еврокомиссар по общему рынку Чачли Маккриви. В этом случае регуляторы также смогут настоять на увеличении капитализации.

Кроме того, предлагается в два раза ужесточить требования к капитализации торговых портфелей. А для восстановления доверия среди участников рынка (чтобы банки снова стали кредитовать друг друга) финансовые институты обязаны будут публиковать информацию о своем текущем состоянии. Теперь предложения Еврокомиссии будут представлены совету ЕС и Европарламенту, которые смогут внести в них свои коррективы. "В данном случае хорошо, что мы дождались от Еврокомиссии хоть каких-то конкретных цифр и предложений, - отметил РБК daily экономист лондонского National Bank of Australia Дэвид Тинсли. - На бумаге все выглядит хорошо, но вопрос в том, сможет ли это быть реализовано на практике. Надо учитывать, что в разных странах к тому же бонусному поощрению подходят по-разному. А новые общеевропейские органы, которые должны координировать работу национальных регуляторов, поначалу будут очень слабыми".

Наблюдатели отмечают, что меры, предложенные Еврокомиссией, во многом дублируют реформу, представленную на прошлой неделе властями Британии. Это касается и косвенного контроля над бонусами, и повышенных требований к капитализации. "Для Лондона синхронизация британских и общеевропейских правил особенно важна, поскольку наша экономика, как ни одна другая в ЕС, зависит от состояния финансового сектора", - сообщила РБК daily Сара Хьюин из Standard Chattered Bank. На последнем саммите ЕС премьер Гордон Браун настоял, чтобы новые общеевропейские регуляторы не имели больше власти, чем национальные, а каждая новая брюссельская инициатива вызывает в Лондоне пристальное внимание. "По мере продвижения реформ в Европе разногласия между Брюсселем и Лондоном будут нарастать, - говорит Дэвид Тинсли. - И первый серьезный конфликт может случиться, когда дело дойдет до контроля над хедж-фондами".