BANK-UA.com
  Курс НБУ на 22.09
$ 26.237181
31.235364
  всі валюти

Над банком Goldman Sachs нависла новая угроза "опеки"

19.06.2009

В настоящее время, когда банк Goldman Sachs Group Inc. выплатил свой долг американским налогоплательщикам в размере $10 млрд. и освободился от опеки правительства, инвесторы увидели нависшую над банком "тень" инвестора Уоррена Баффета (Warren Buffett), сообщает Reuters.

В сентябре 2008 года, вскоре после краха Lehman Brothers Holdings Inc., но еще до момента обнародования планов минфина США по спасению отечественной финансовой системы, компания Баффета Berkshire Hathaway Inc. инвестировала в Goldman Sachs $5 млрд.. Взамен инвестор получил привилегированные акции банка и право на покупку его обыкновенных акций.

Goldman, получивший $10 млрд. в рамках программы TARP, вернул долг государству в середине этой недели. Но присутствие Баффета осталось весьма ощутимым, и не только из-за его огромных инвестиций, но также благодаря незапятнанной репутации одного из самых успешных инвесторов мира.

В этой ситуации журнал Forbes задается вопросом: Так что же теперь делать Баффету, второму по богатству человеку в Соединенных Штатах? Ответ можно найти у автора книги "Даже Баффет не совершенен" ("Even Buffett Isn’t Perfect") Вагана Джагиняна (Vahan Janjigian), который отвечает так: "В принципе, есть не так много вариантов". По мнению Джагиняна, у инвестора достаточный опыт крупных инвестиций в такие компании, когда он из-за кулис курировал управление ними.

Автор книги ожидает, что Баффет "намертво вцепится" в годовые дивиденды в размере $500 млн. по привилегированным акциям и сумеет извлечь прибыль от права на покупку обыкновенных акций Goldman по $115 за штуку на $5 млрд. в течение пяти лет.

Накануне ценные бумаги банка закрылись на уровне в $143,09 за акцию, что означает прибыль для Berkshire Hathaway в более чем $1 млрд., если компания обналичила бы свои обыкновенные акции в данный момент. Это в дополнение к дивидендам в размере 10% по привилегированным акциям, что в 2 раза превышает доход государства от предоставленной банку помощи в рамках TARP.

Явные потери Goldman в этой ситуации, и прибыль Баффета с другой, провоцируют дискуссии на эту тему. Впрочем, многие аналитики отмечают, что сделка между банком и инвестором "была разумной в тот страшный и полный неопределенностей для рынка момент, но трагическая ошибка для банка заключается в форме этой сделки".

В ноябре 2008 года обыкновенные акции Goldman стоили $47,44 за штуку и некоторые сомневались в разумности шагов Баффета, поставив даже вопрос о доверии управляющему Berkshire Hathaway. Но инвестор удержался на своем посту, несмотря на все сложности и наветы недоброжелателей.

Что касается того, будет ли Баффет продавать акции банка или нет, то многие эксперты склоняются к последнему варианту. Этот инвестор предпочитает делать долгосрочные вложения и вряд ли так скоро избавится от ценных бумаг Goldman, даже несмотря на возможность получения немедленной крупной прибыли.